이번 포스팅은 최근 예금에 버금가는 인기로 핫해진 채권에 대한 포스팅으로, 국내 단기채권 ETF 비교 포스팅입니다.
단기채권의 종류
채권은 만기(듀레이션)에 따라 1년 이하(단기), 5년이하(중단기), 10년(중기), 30년(장기)로 나뉘며,
채권은 국고채, 통안채, 금융채, 회사채 등 크게 4가지로 나눌 수 있습니다.
만기(듀레이션)이 짧을 수록, 발행 기관이 국가와 관련된 기관일수록 안정성이 높다고 할 수 있습니다.
① 국고채(지방채): 국가(정부,공공기관)가 공공 목적을 위해 공공자금관리기금의 부담으로 발행하는 채권
② 통안채: 한국은행이 시중 통화량 조절을 위해 금융기관을 상대로 발행하는 채권
③ 금융채: 금융기관이 자금 조달을 위해 특별법에 따라 발행하는 채권
④ 회사채: 기업이 시설투자·운영 목적을 위해 발행하는 채권
※채권은 크게 국고·통안채, 금융채, 회사채로 나뉨.
국내 단기채권 ETF TOP 11(2023. 1. 25. 기준)
현재 시점 기준으로 국내에 상장된 단기채권(국고채, 통안채, 금융채 등) ETF의 TOP 11 목록는 다음과 같습니다.
국내 단기채권 ETF 비교
국내 단기채권 TOP 11 목록 중 각 회사별 대표 ETF 2개 종목을 중심으로 총 7개의 ETF를 시가총액,총보수,듀레이션,거래량,수익률 등을 비교분석 해보았으며, 비교 결과(항목별 TOP 3만 나열)는 다음과 같습니다.
① 시가총액: KODEX 단기채권PLUS > TIGER 단기통안채 > KBSTAR 단기통안채
② 총보수: KBSTAR KIS단기종합채권(AA-이상)액티브 > TIGER 단기채권액티브 = ACE 단기통안채 > TIGER 단기통안채
※낮은순
③ 평균듀레이션(만기): KBSTAR KIS단기종합채권(AA-이상)액티브 > TIGER 단기채권액티브 > KODEX 단기채권PLUS
※단기채권은 만기(듀레이션) 1년이하로 만기가 너무 낮으면 CMA 이자보다 별로라고 생각하여, 수익률을 고려하여 높은순을 기준으로 나열하였음
④ 거래량(유동성): KBSTAR 단기통안채 > TIGER 단기통안채 > KODEX 단기채권PLUS
⑤ 안정성: TIGER 단기통안채 > KBSTAR 단기통안채 = ACE 단기통안채 > TIGER 단기채권액티브 > KBSTAR KIS단기종합채권(AA-이상)액티브
※안정성은 국고채>통안채>금융채>회사채을 기준으로 보았음.
⑥ 수익률: KBSTAR KIS단기종합채권(AA-이상)액티브 > KODEX 단기변동금리부채권액티브 > TIGER 단기채권액티브 > KODEX 단기채권PLUS
결론
국내 단기채권 ETF 비교 결과,
1. 높은 안정성을 고려하면 TIGER 단기통안채
2. 시가총액,거래량을 고려하면 KODEX 단기채권PLUS
3. 기본 안정성 + 추가 수익률을 고려하면 KBSTAR 단기종합채권(AA-이상)액티브 또는 TIGER 단기채권액티브
저는 현재 CMA 금리가 3%인 점을 고려하여 단기채권 투자는 당분간 안하는 것이 좋다고 판단되나, 국제적으로 추가적인 금리인하가 예상되어 기본 안정성과 추가수익률을 창출 하는 KBSTAR 단기종합채권(AA-이상)액티브에 투자를 고려할 예정입니다.
※본 게시물은 비 전문가적 견해로서 단순 비교한 글이며, 투자는 본인의 선택에 달려있음을 알려드립니다.
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